ðĪASP-AIEQ / ASP-AIEQRMF
āđāļāļŠāļāđāđāļĄāļ·āđāļ : 6 āļ.āļ 2569 āđāļ§āļĨāļē 7:10 āļ.
â āļāļģāđāļāļ°āļāļģ
âŠïļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļŠāļąāļāļŠāđāļ§āļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļĒāļđāđāđāļĨāđāļ§ āđāļāļ°āļāļģāļāļ·āļāļāđāļ
âŠïļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļĄāđāļĄāļĩāļŠāļąāļāļŠāđāļ§āļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļ āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļĒāļāļĒāļŠāļ°āļŠāļĄāļāļąāļāļāļĩ
âïļHyperscalers āļĒāļāļĢāļ°āļāļąāļ CAPEX āļāļ°āļĨāļļ $805bn āļŦāļāļļāļāļŦāļļāđāļāļāļīāļ ATH
Top 5 Hyperscalers āļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊāļĒāļ CAPEX āļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāļāļĩāđāļŠāļđāđ $805bn āđāļĨāļ°āđāļāļ° $1.1tr āđāļāļāļĩ 2027 āļŦāļĨāļąāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāđāļēāļ AI āđāļŦāđāļāļāļēāļĢāļŠāļĢāđāļēāļāļĢāļēāļĒāđāļāđāļāļĢāļīāļ āļāļĢāđāļāļĄāļāļĩāđāļāļāļāļ§āļāļŠāļģāļāļąāļāļāļĒāļđāđāļāļĩāđāļŦāđāļ§āļāđāļāđāļāļļāļāļāļēāļāļāļīāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāđāļĄāđāđāļāđāļēāļāļąāļāļāļ§āļēāļĄāļāđāļāļāļāļēāļĢ āļŦāļāļļāļāđāļŦāđāļāļĨāļļāđāļĄāļāļĩāđāļāļģ ATH āđāļŦāļĄāđāđāļāđāļāđāļāđāļāļ·āđāļāļāļāļēāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāļāļĩāđāļāļāļāļĄāļēāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļāļāļāļ§āļāļāļ§āļāļāļđāđāļāļąāļāđāļĄāđāļāđāļāļīāļāļĨāļāļāļļāļāļĄāļŦāļēāļĻāļēāļĨāļāļĩāđāđāļŦāļĨāļĄāļē
âŠïļāļŦāļļāđāļāļāļĨāļļāđāļĄ Memory āļāļ§āļāđāļĢāļāļĒāļāļāļĨāļļāđāļĄ āļāļēāļāļī āļŦāļļāđāļāđāļāļēāļŦāļĨāļĩāđāļāļ° ATH SanDisk +12% āđāļĨāļ° Micron +11%āļŦāļĨāļąāļ CEO āļāļāļ Micron āđāļāļĒāļ§āđāļēāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļąāļāļāļĨāļēāļĒāđāļāđāđāļāļĩāļĒāļ 50-65% āļāļāļāļāļ§āļēāļĄāļāđāļāļāļāļēāļĢāļĨāļđāļāļāđāļēāđāļāļāļąāļāļāļļāļāļąāļāļ āļēāļāļāļ§āļēāļĄāļāļķāļāļāļąāļ§āļāļāļ Supply āļāļąāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļēāļāļĒāļ·āļāļĒāļēāļ§ āļāļĢāđāļāļĄāļŦāļāļļāļāļāļēāļĢāļāļĢāļąāļāļāļķāđāļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļĨāļ° margin āļāļđāđāļāļĨāļīāļ
âŠïļāļŦāļļāđāļ AMD +15% āļŦāļĨāļąāļāļāļāđāļŦāļāļ·āļāļāļēāļ āđāļāļĒāļĢāļēāļĒāđāļāđ +38% YoY āļŦāļāļļāļāļāļēāļ Data Center āļāļĩāđāđāļ +57% YoY āđāļĨāļ°āļāļēāļ Guidance āļĢāļēāļĒāđāļāđ 2Q26 āđāļŦāļāļ·āļāļāļēāļāļāļĩāđ $11.2bn āļāļēāļ demand AI āļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļ āđāļāļĒāđāļāļāļēāļ° workload āđāļāļ inference āļāļĩāđāļŦāļāļļāļāļāļąāđāļ CPU āđāļĨāļ° GPU āļāļĢāđāļāļĄāļĢāđāļ§āļĄāļĄāļ·āļāļāļąāļ Intel āđāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļē AI āđāļĨāļ°āļĢāļļāļāļŠāļđāđāļāļļāļĢāļāļīāļ AI infrastructure āļāđāļēāļ Helios āļāļĩāđāļĄāļĩāļĨāļđāļāļāđāļēāđāļŦāļāđāđāļāđāļ OpenAI āđāļĨāļ° Meta āđāļĢāļīāđāļĄāđāļāđāļāļēāļāđāļĨāđāļ§
âķïļāļāļąāđāļāļāļĩāđ āļāļēāļāļāļ Nvidia āļāļĩāđāđāļāļĢāļĩāļĒāļĄāļāļĢāļ°āļāļēāļĻāđāļāļ§āļąāļāļāļĩāđ 20 āļ.āļ.āđāļāđāļāļāļĩāļāļŦāļāļķāđāļāļāļąāļ§āđāļĢāđāļ Sentiment āļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļ āđāļĨāļ°āļāļāļāļĒāđāļģāļ āļēāļāļāļ§āļēāļĄāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļāļāļāļāļāļĩāļĄāļēāļāļāđ AI
ðāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļ§āļāļąāļ Valuation āļāļĨāļļāđāļĄāđāļāļāļŊāļĒāļąāļāļĄāļĩāļāļ·āđāļāļāļĩāđāđāļāļāļēāļĢāļāļķāđāļāļāđāļ! āđāļĄāļ·āđāļāļāļīāļāļēāļĢāļāļēāļāļēāļ Tech P/E āđāļāļĩāļĒāļāļāļąāļāļāļĩ S&P500 āļāļĩāđāļāļĒāļđāđāđāļāļĢāļ°āļāļąāļ 1.11x āļāđāļģāļŠāļļāļāļāļąāļāļāļąāđāļāđāļāđāļāļĩ 2020 āļāļāļ°āļāļĩāđāļāđāļēāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļĒāđāļāļāļŦāļĨāļąāļ 5āļāļĩ āļāļĒāļđāđāļāļĩāđ 1.29X āļŠāļ°āļāđāļāļāđāļāļāļēāļŠāđāļāļāļēāļĢ Rerate āđāļāļ·āļāļ 16%
ðāļāļāļāļāļļāļ ASP-AIEQ āļĨāļāļāļļāļāđāļāļāđāļāļēāļ°āļĨāļķāļāđāļāļāļĩāļĄ Pure AI āđāļāđāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāļŦāđāļ§āļāđāļāđāļāļļāļāļāļēāļāļāļīāļāđāļāđāļāļŦāļĨāļąāļ āļāļĢāļ°āļāļēāļĒāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļąāđāļ§āđāļĨāļ āļāļąāđāļāļāļąāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊāđāļĨāļ°āđāļāđāļāļĩāļĒ āđāļāļ·āđāļāļĢāļąāļāļāļĢāļ°āđāļŠāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļāļāļ AI (āļāđāļāļĄāļđāļĨ āļ āļ§āļąāļāļāļĩāđ 31 āļĄāļĩ.āļ. 2569)
ðāļāļāļāļāļļāļ ASP-AIEQ āļŠāļĢāđāļēāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāđāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ 1 āđāļāļŦāļĄāļ§āļāļŦāļĄāļđāđāļāļāļāļāļļāļ AI āļŠāļĢāđāļēāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļđāļāļāļķāļ +36%YTD āļāļĢāđāļāļĄ Outperform āļāļāļāļāļļāļ Global Technology āļāļąāđāļ§āđāļ (āļāđāļāļĄāļđāļĨ āļ āļ§āļąāļāļāļĩāđ 30 āđāļĄ.āļĒ. 2569)
ðāļāļāļāļāļļāļ ASP-AIEQRMF āļŠāļĢāđāļēāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāđāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ 1 āđāļāļŦāļĄāļ§āļāļŦāļĄāļđāđāļāļāļāļāļļāļ RMF +35%YTD (āļāđāļāļĄāļđāļĨ āļ āļ§āļąāļāļāļĩāđ (30 āđāļĄ.āļĒ. 2569)
@Wealthrepublic