📣 DAOL-DEFENSE: Defense Sector Update

โพสต์เมื่อ : 7 พ.ค 2569 เวลา 4:29 น.

📌 กลุ่มอุตสาหกรรม Defense ยังคงได้รับแรงสนับสนุนจากปัจจัยเชิงโครงสร้าง โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของงบประมาณด้านกลาโหมของประเทศสมาชิก NATO ควบคู่กับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้แนวโน้มผลประกอบการของบริษัทในกลุ่มยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
โดยตลาดคาดการณ์ EPS Growth อยู่ที่ประมาณ 18–20% ในช่วง 2 ปีข้างหน้า สะท้อนถึงภาพการเติบโตที่ยังแข็งแกร่งในระยะกลางถึงยาว และยังคงเป็นหนึ่งในธีมการลงทุนที่มีความชัดเจนเชิงโครงสร้าง (Structural Growth Theme)

📊 แม้ปัจจัยพื้นฐานยังคงอยู่ในทิศทางเชิงบวก แต่ในเชิง Valuation พบว่ากลุ่ม Defense ได้มีการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยปัจจุบันเทรดที่ระดับ 12M Forward P/E ประมาณ 30x สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ราว 22.5x
ระดับ Valuation ดังกล่าวสะท้อนว่า ตลาดได้ Pricing in ต่อแนวโน้มการเติบโตไปในระดับหนึ่งแล้ว ซึ่งอาจทำให้ Upside ในระยะสั้นเริ่มจำกัด และมีโอกาสเข้าสู่ช่วงของการปรับสมดุลราคา

🔄 ในระยะสั้น กลุ่ม Defense มีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันจากการหมุนเวียนของเม็ดเงินลงทุน (Rotation) ไปยังธีมการลงทุนใหม่ โดยเฉพาะ Space Economy จากกระแสการเตรียมลงทุนใน IPO ของ SpaceX ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงกลางปี ทั้งนี้ ตั้งแต่ต้นปี มีเม็ดเงินไหลเข้าสู่หุ้น IPO แล้วกว่า 49 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี สะท้อนถึงการโยกย้ายสภาพคล่องบางส่วนออกจากกลุ่ม Defense & Aerospace
อย่างไรก็ตาม ปัจจัยดังกล่าวมีลักษณะเป็นแรงกดดันเชิง Sentiment ในระยะสั้น และมีแนวโน้มคลี่คลายภายหลังเหตุการณ์ IPO ผ่านไป

📈 Technical View: กองทุนหลัก (DFNS ETF) เคลื่อนไหวใกล้แนวรับสำคัญที่ระดับ 66 และเริ่มมีสัญญาณ Technical Rebound เพื่อทดสอบแนวต้านบริเวณ 69 ซึ่งเป็นเส้นแนวโน้มขาลง
- หากไม่สามารถ Break ผ่านระดับ 69 ได้ ราคามีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ Sideway ประมาณ 62-68
- หากราคาหลุดที่ระดับ 66 ความเสี่ยงด้าน Downside มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
- อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถ Break ผ่าน 69 ได้ เรามองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวก และมีโอกาสเปิด Upside ไปทดสอบ High เดิมที่บริเวณ 75

ที่มา บลจ.ดาโอ ข้อมูลวันที่ 6 พฤษภาคม 2569

ถ้าคุณอยากให้เงินทำงานอย่างมีระบบ We're here. Wealth Republic
โทร. 02-266-6697
Line: @wealthrepublic

⚠️คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมในหนังสือชี้ชวนก่อนการลงทุน

@Wealthrepublic

📣 DAOL-DEFENSE: Defense Sector Update

เรื่องน่าสนใจอื่น ๆ

ติดต่อเรา

ผลิตภัณฑ์และบริการ

นโยบาย

ติดตามเรา

📣 DAOL-DEFENSE: Defense Sector Update

เรื่องน่าสนใจอื่น ๆ

ติดต่อเรา

ผลิตภัณฑ์และบริการ

นโยบาย​

ติดตามเรา

นโยบาย