🟣 Investment Compass🧭 อัพเดทสถานการณ์ลงทุน เดือนกุมภาพันธ์ 2569 (SCBAM)

โพสต์เมื่อ : 23 ก.พ 2569 เวลา 4:51 น.

🟣 Investment Compass🧭 อัพเดทสถานการณ์ลงทุน เดือนกุมภาพันธ์ 2569 (SCBAM)

📌 Rotate or Stay?

กระแสการหมุนเปลี่ยนกลุ่ม (Sector Rotation) ที่เกิดแรงขายจากหุ้นกลุ่ม Tech ⏩ สู่หุ้นกลุ่ม Cyclical และ Value มองว่าความผันผวนหุ้นกลุ่ม Tech คือโอกาสลงทุน 🪄

เนื่องจาก ผลประกอบการ 4Q25 และ Guidance ของบริษัทในกลุ่มต้นน้ำ Semiconductor เช่น TSMC และ ASML รวมถึงกลุ่ม Big Tech หลายบริษัท เช่น Google และ Meta ปรับเพิ่มงบลงทุน (CAPEX) สะท้อนดีมานด์ AI ที่ยังโตสูง

💜 ในเชิงกลยุทธ์แนะนำ Stay Invested ในหุ้นกลุ่ม Tech & AI โดยเฉพาะกลุ่มต้นน้ำ และผสมหุ้นกลุ่ม Value Play เพื่อรักษาสมดุลพอร์ต กระจายความเสี่ยงในช่วงที่ราคาหุ้น Tech มีความผันผวนระยะสั้น

📌 Next Fed Chair ความผันผวนของราคาสินทรัพย์ต่าง ๆ ช่วงปลาย ม.ค.–ต้น ก.พ. สะท้อนความกังวลต่อความไม่แน่นอนของทิศทางนโยบาย Fed เมื่อคุณ Kevin Warsh เข้ามาเป็นประธาน Fed คนถัดไป แต่มองว่าคุณ Warsh ไม่ได้เป็นแคนดิเดตที่ Surprise ตลาดมากนัก ส่วนมุมมองนโยบายการเงินของคุณ Warsh ก็มีทั้งฝั่ง Hawkish (วิจารณ์การใช้ QE และหนุนให้ Fed ลดงบดุล) และฝั่ง Dovish (สนับสนุนการลดดอกเบี้ย และคิดว่า AI เป็นแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจที่ไม่ทำให้เกิดเงินเฟ้อ) ดังนั้น จึงคาดว่า แนวโน้มนโยบายของ Fed ไม่น่าจะเปลี่ยนเป็นตึงตัวทันที ถึงแม้อาจผ่อนคลายน้อยกว่ากรณี Kevin Hassett เข้ามาเป็นประธาน Fed ทั้งนี้ตลาดยังคาดว่า Fed จะลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2026 เหมือนเดิม

Strategy & Investment Theme 📌

▶️ AI Foundation: มุมมองบวกต่อหุ้นกลุ่ม Tech & AI โดยเฉพาะกลุ่ม AI Foundation ได้แก่ Semiconductor (รวมถึง Memory Chip) และ Clean Energy (คาดว่าจะได้ประโยชน์จากความต้องการพลังงานไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นจากการขยายตัวของ Data Centers) ปัจจัยหนุนมาจากความต้องการชิป และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผล AI ที่ขยายตัวต่อเนื่อง

▶️ Value Play ช่วยกระจายความเสี่ยงช่วงที่หุ้นกลุ่ม Tech ผันผวน ได้แก่ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่มีการกระจุกตัวของกลุ่ม Tech น้อยลง (SCBDJI(A)), ตลาดหุ้นยุโรป (SCBEUEQA) ที่มี Valuation ถูกกว่าสหรัฐฯ และญี่ปุ่น

@Wealthrepublic

🟣 Investment Compass🧭 อัพเดทสถานการณ์ลงทุน เดือนกุมภาพันธ์ 2569 (SCBAM)

เรื่องน่าสนใจอื่น ๆ

ติดต่อเรา

ผลิตภัณฑ์และบริการ

นโยบาย

ติดตามเรา

🟣 Investment Compass🧭 อัพเดทสถานการณ์ลงทุน เดือนกุมภาพันธ์ 2569 (SCBAM)

เรื่องน่าสนใจอื่น ๆ

ติดต่อเรา

ผลิตภัณฑ์และบริการ

นโยบาย​

ติดตามเรา

นโยบาย