📑 สรุปงบกลุ่มหุ้น AI Semi และคำแนะนำการลงทุน

โพสต์เมื่อ : 11 ก.พ 2568 เวลา 5:34 น.

🔎 TSMC (สัดส่วนราว 12.12% ในกองทุนหลักของ SCBAXJ as of 05/02/25, สัดส่วนราว 10.66% ในกองทุนหลักของ SCBSEMI as of 31/01/25, สัดส่วนราว 9.77% ในกองทุนหลักของ SCBAEM as of 31/12/24)

📰 TSMC ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของโลก รายงานงบดีกว่าคาดทั้งยอดขาย (+39%YoY) และกำไรต่อหุ้น (+57%YoY) ทั้งนี้ บริษัทให้ Guidance สำหรับรายได้ใน 1Q25 ดีกว่าตลาดคาด แม้ธุรกิจชิปในส่วน Smartphone อาจชะลอตัวตามปัจจัยเชิงฤดูกาล แต่คาดจะได้แรงหนุนจากชิป AI ที่แข็งแกร่งมาทดแทน นอกจากนี้ CEO ของบริษัทฯ คาดว่ารายได้จากชิป AI จะเติบโตสูงเฉลี่ยมากกว่า 40% ต่อปี ส่งผลให้รายได้รวมของบริษัทเติบโตเฉลี่ยสูงกว่า 20% ต่อปี ในระยะ 5 ปีข้างหน้า

🔎 ASML (สัดส่วนราว 10.26% ในกองทุนหลักของ SCBSEMI as of 31/01/25, สัดส่วนราว 3.87% ในกองทุนหลักของ SCBEUROPE as of 31/12/24, สัดส่วนราว 3.41% ในกองทุนหลักของ SCBDIGI as of 31/12/24)

📰 ASML ผู้นำด้านการผลิตเครื่องฉายแสงที่ใช้ในการผลิตชิป งบดีกว่าคาดทั้งยอดขายและกำไร โดยยอดคำสั่งซื้อสุทธิในไตรมาสสี่ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความต้องการเพิ่มขึ้น 169%QoQ และสูงกว่าที่ตลาดคาด สำหรับปี 2025 บริษัทคาดการณ์รายได้อยู่ระหว่าง 3.0-3.5 หมื่นล้านยูโร โดยมี Backlog ประมาณ 3.6 หมื่นล้านยูโร ณ สิ้นปี 2024 บ่งชี้ถึงความต้องการเครื่องมือผลิตชิปขั้นสูงที่แข็งแกร่ง แม้ CEO ของ ASML ไม่ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับรายละเอียดของโมเดล DeepSeek R1 แต่กล่าวว่า ยังไม่เห็นสัญญาณการชะลอตัวของความต้องการชิป AI และมองว่า ต้นทุนที่ต่ำลงของ AI อาจหมายถึง Application ที่เพิ่มมากขึ้น ซึ่งจะช่วยหนุนความต้องการชิปประมวลผลในระยะยาว

🔎 SK Hynix (สัดส่วนราว 10.11% ในกองทุนหลักของ SCBKEQTG as of 05/02/25, สัดส่วนราว 2.89% ในกองทุนหลักของ SCBAEM as of 31/12/24, สัดส่วนราว 1.10% ในกองทุนหลักของ SCBAXJ as of 05/02/25)

📰 SK Hynix ผู้ผลิต Memory Chip รายใหญ่ของโลก งบดีกว่าคาดทั้งยอดขายและกำไร จากความต้องการชิป HBM ซึ่งมีสัดส่วนยอดขายขึ้นมาแตะ 40% ของยอดขายรวมในฝั่ง DRAM และคาดว่าสัดส่วนดังกล่าวจะเพิ่มสูงขึ้นอีกในปีนี้ จากความต้องการลงทุนใน AI Infrastructure แข็งแกร่งต่อเนื่อง สำหรับกลุ่ม Smartphone และ PC ยังเห็นการฟื้นตัวที่ช้าต่อไป จากระดับ Inventory ที่ลดลงแต่ยังไม่ถือว่าอยู่ระดับต่ำและช่วง Low Season

🔎 AMD (สัดส่วนราว 7.02% ในกองทุนหลักของ SCBSEMI as of 31/01/25, สัดส่วนราว 3.29% ในกองทุนหลักของ SCBDIGI as of 31/12/24, สัดส่วนราว 2.60% ในกองทุนหลักของ SCBROBOA as of 31/12/24)

📰 AMD งบดีกว่าคาดทั้งยอดขายและกำไร โดยรายได้ในฝั่งธุรกิจ Data Center ขยายตัวสูงถึง +69%YoY แต่ยังต่ำกว่าที่ตลาดคาด (3.86 vs 4.14 พันล้านเหรียญฯ) สำหรับยอดขายชิป MI300X เติบโตจากความต้องการ GPU AI ขยายวงกว้างมากขึ้น เพื่อใช้ Training และ Inferencing ส่วน EPYC CPU ช่วยแย่ง Market Share จากฝั่ง Intel มากขึ้น แต่การแข่งขันที่ดุเดือดในฝั่ง CPU Server อาจกดดันกำไรในระยะถัดไปได้ ทั้งนี้ CEO ของ AMD คือ คุณ Lisa Su เชื่อว่าการเปิดตัวชิปรุ่น MI350 เร็วขึ้นมาเป็นช่วงกลางปีจากเดิมช่วงปลายปีนี้ จะช่วยหนุนการเติบโตเพิ่มเติมในช่วงครึ่งปีหลัง

▶️ สรุปงบกลุ่มหุ้น AI Semi โดยรวมถือว่าดีกว่าคาดทั้งยอดขายและกำไร รวมถึงให้ Outlook เชิงบวกระยะข้างหน้า จากความต้องการชิป AI แข็งแกร่งต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม การมาของ DeepSeek อาจกดดันให้กลุ่มหุ้นดังกล่าว ผันผวนออกข้างไปก่อนระยะสั้น แม้การรายงานงบล่าสุดของกลุ่มหุ้น Big Tech จะยังเดินหน้าเพิ่ม Capex แต่ยังไม่ชัดเจนว่าในอนาคตอันใกล้จะเริ่มมีการปรับลดหรือเลื่อนแผนการลงทุนในชิป AI และนำเงินทุนไปลงในส่วนอื่นของ Data Center แทนหรือไม่

🔰กลยุทธ์การลงทุน

▶️ ถึงแม้เราประเมินว่ากลุ่มหุ้นดังกล่าวอาจยังมี Overhang ในระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า แต่หากราคาหุ้นตอบสนองเชิงลบ ด้วยการปรับตัวลงมากจนเกินไป อาจเป็นจังหวะเก็งกำไร คาดหวังการ Rebound ได้เช่นกัน สำหรับนักลงทุนรับความเสี่ยงได้สูง อาจหาจังหวะเข้าเก็งกำไร เมื่อ SMH UCITS ETF ลงมาใกล้แนวรับสำคัญเส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 วันบริเวณ 40-41 เหรียญฯ ประเมินแนวต้านบริเวณ 44-45 เหรียญฯ ส่วนนักลงทุนระยะยาว สามารถถือลงทุนต่อได้ เนื่องจากภาพระยะยาวยังคงมองบวกต่อการเติบโตของอุตสาหกรรม AI ต้นน้ำ

✅️ กองทุนแนะนำ ได้แก่ SCBSEMI(A) และ SCBROBOA

ที่มา : SCBAM

@Wealthrepublic

📑 สรุปงบกลุ่มหุ้น AI Semi และคำแนะนำการลงทุน

เรื่องน่าสนใจอื่น ๆ

ติดต่อเรา

ผลิตภัณฑ์และบริการ

นโยบาย

ติดตามเรา

📑 สรุปงบกลุ่มหุ้น AI Semi และคำแนะนำการลงทุน

เรื่องน่าสนใจอื่น ๆ

ติดต่อเรา

ผลิตภัณฑ์และบริการ

นโยบาย​

ติดตามเรา

นโยบาย